如何鑒別外匯市場的反數據、反趨勢行情在這里，時至2020年10月02日簡論如何鑒別外匯市場的反數據反趨勢行情，堅信大伙兒念完將越來越更透亮。

如何鑒別外匯市場的反數據反趨勢行情 關鍵點在這：

外匯市場經常出現“反數據”行情，即匯價漲跌不僅對數據不敏感，甚至有時候反著走（數據支持上漲，匯價反而下跌；數據不利于匯價上漲，它卻步步增高）。其實仔細觀察，這種“反數據”行情并沒有引發反趨勢行情，數據的影響是短暫的，反數據行情對趨勢的影響也是短暫的。“反數據”未必反趨勢。經常短暫的“反數據”走勢并非是真的“反數據”，而是因為還沒有出現能夠擺脫或者突破阻力的強大數據——當然，很多時候主力也在借助數據調整倉位。

通常情況下，歐元區的數據都是提前泄露的，因此它們的數據對市場的影響不會很大。比較容易受到數據影響的是美日以及英鎊（兌美元），當然也包括商品貨幣國家（澳大利亞、加拿大等國）的數據。

我在《外匯保證金交易入門以及操盤秘訣》一書中就曾經寫到：美國經濟數據造假的概率很低，因為造假是需要動機的，統計機構憑什么造假？為誰造假？執政黨？誰能永遠執政呢？比如現在美國大選，執政黨需要業績，按照中國的規律分析，執政黨應該希望數據好，反對黨應該希望數據不好。很簡單，如果沒有反對黨，執政黨造假很難免，但美國的統計機構里面啥黨都有，誰都可能上臺，也可能下臺，因此誰敢在崗位上胡來？民主體制肯定是毛病很多的，但唯一不會有的毛病就是為了所謂的業績造假，他們不敢！不僅不能造假，而且對數據的保密要求非常高（包括不能隨隨便便接受記者采訪，甚至出席社交活動都要有律師陪同）。基本上在數據正式公布前沒有人知道，尤其是重大數據。而在這種環境中生存的美聯儲，更知道保密的重要性——不能讓市場準確猜中領導人想什么，關鍵人物想什么，這是外匯市場的投資常識。

但是，貨幣政策需要透明度，需要提前給市場打預防針，這也是為什么美聯儲很早以前就預告美國的貨幣政策方向是收緊的原因。既然很早就預告貨幣政策收緊，但卻遲遲不見動靜，美聯儲需要解釋，需要告訴市場，加息預期還兌現嗎？啥時候兌現？這是美聯儲主席的一大難題。

反數據與反趨勢，不是一回事。外匯市場經常出現“反數據”行情，即匯價漲跌不僅對數據不敏感，甚至有時候反著走——數據好，尤其是美國數據好，匯價未必立即跟隨。莫名其妙嗎？非也。其實仔細觀察，這種“反數據”行情并沒有引發反趨勢行情，因此，所謂“反數據”未必反趨勢。經常短暫的“反數據”走勢并非是真的“反數據”，而是因為還沒有出現能夠擺脫或者突破阻力的強大數據，或者是主力在吸盤，調整倉位。

比如2015年11月17日，美國數據仍然是好壞參半，雖然好一點點，但很難使美元指數創新高，但我仍然在操作建議中強調，要逢高做空非美貨幣，尤其是歐系貨幣！為什么？實踐已經檢驗：歐元在數據公布前夕已經在一點點下沉，等待美國好數據出來后，歐元會急跌一下。

小雙頂，雙底，往往不會構成重要阻力或者支撐。我在周評以及11月18日的市場分析中都指出：歐元的小雙底（10680附近）不會構成支撐。為什么形成這個判斷，理由很多，但有一條最重要：下面還有一個大雙底在等著歐元，它的頸線位在10450左右，就快就能見到，因此小雙底在我們判斷搶反彈時不可能起作用。在見到大雙底頸線位前，歐元的下跌趨勢不會結束。任何“反數據”走勢，都是我們進場繼續按照趨勢方向做的機會。

在經濟全球化走向金融全球化的大背景下，美聯儲絕不會只看美國的經濟數據（決定貨幣政策方向）。

對中國經濟數據要做另案研究，比如貨幣政策到底是偏緊，還是寬松。中國的商業銀行不敢逼債，尤其是對國有企業逼債，因此，貸款數據對宏觀經濟的敏感度很低；還有，中國經濟下行，就業卻不錯，為什么？因為那是低端就業崗位增加所致，那是因為經濟下行周期就業數據滯后表現所致。在經濟全球化走向金融市場全球化的大背景下，各國的經濟周期是相互纏繞的，美國經濟不可能單兵突進，中國經濟必然對全球經濟形成影響。因此，美聯儲必須考慮到中國經濟包括歐元區以及亞洲經濟進一步下滑的可能性，也要考慮資本市場走弱的可能性，它在做出決策時將更傾向于注重全球風險對美國經濟未來的影響。

2016年3月17日，美聯儲會議紀要發布，其中一句話很重要：“市場發展和全球的經濟前景繼續構成（宏觀經濟）風險”，言外之意是：沒有看到中國經濟復蘇，歐元區重大風險隱患排除，美聯儲將更加謹慎地對待加息！因此，美聯儲雖然喊了一年加息（起初預測加息三次），但最后只在年末不得不加息一次。

我一直強調，不僅要緊盯美國的就業數據，還要緊盯美國包括全球主要經濟體的實際收入增長數據，這是擴大消費的前提，也是美聯儲利率正常化的前提，更是導致美元強弱的最重要指標。

我覺得現在大家明白如何鑒別外匯市場的反數據反趨勢行情了吧，已經在上文為大家做出了介紹，希望能對大家起到幫助的作用哦。