一、期權和期貨的區別

期權與期貨都是在交易所交易的標準化衍生產品，都是風險管理的工具，都能用于風險對沖、套利、方向性交易和組合策略交易等。
期權與期貨有根本性的不同：(1)期貨交易中，買賣雙方具有合約規定的對等權利和義務。
交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。
如果不愿實際交割，則必須在有效期內平倉。
期權交易中，權利方在支付權利金后獲得以合約規定的價格買入或賣出標的資產的權利，而不必承擔義務，義務方則有被動履約的義務，不享受權利。
(2)保證金收取不同。
期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金；
而在期權交易中，買方不需交納履約保證金，只要求賣方交納履約保證金，以保證他具有相應的履行期權合約的能力。
(3)保證金計算方法不同。
股票期權是非線性產品，保證金與標的價格間的關系也是非線性的；
期貨是線性產品，保證金按比例收取。
(4)如果期貨合約被持有至到期日，將自動交割；
而期權合約被持有至到期日，期權的權利方可以選擇行權，也可以放棄行權，期權的義務方需做好被行權的準備，如果認購或認沽期權的權利方提出行權，義務方必須按照合同約定履行賣出或買入標的資產的義務。
(5)合約價值方面，期貨合約本身無價值，只是跟蹤標的價格；
期權合約類似保險合同，本身具有價值，期權合約價值的市場表現就是權利金。
(6)盈虧風險方面。
期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈利與虧損；
期權權利方的收益隨市場價格的變化而波動，但其虧損只限于購買期權的權利金；
義務方的收益只是出售期權的權利金，其損失則由市場價格決定，是不固定的。
(7)期貨持倉者每天收盤后需根據結算價進行每日無負債結算，對于結算后保證金不足的投資者進行追加保證金或強行平倉；
期權交易不需要進行盈虧結算，只要計算義務方的維持保證金是否充足。

二、期權和期貨有什么區別？

期權(options)，是期權的買方有權在約定的時間上或時間期限內，按照約定的價格買進或賣出一定數量的相關資產，也可以根據需要放棄行使這一權利，但為了這一權利，合約的買方需要向賣方支付一定金額的費用，即所謂的期權費。
期權交易與期貨交易都以遠期交割的合同為標的物，防止市場變動，可提供價格保護。
兩者主要區別在于： 期貨交易的標的是商品期貨合同；
期權交易的標的是一種權利。
期貨交易是雙向合同，除非在交割期以前平倉，否則雙方均有履約的義務；
期權交易是一種單向合同，只賦予買方決定是否執行合同的權利，賣方只能聽從于買方的決定。
期貨價格每時都在變動，每天都有盈虧發生，由于實行逐日結算制度，交易雙方因價格變動而發生現金流轉；
期權交易的履約價格事先已確定，合約價格則是買方所付的期權費，在指定的期限內不再改變，不到期交易雙方不發生現金流轉。
期貨交易雙方均有履約義務，故均需交納保證金；
期權交易買方只交期權費；
賣方有履約責任，需交保證金。
期貨交易不需付出現金，僅付少量的保證金，到期交割才付款，而絕大多數交易者在到期前都平倉了結，因此它不屬現金交易；
而期權交易需付比期貨交易保證金多的現金作期權費，因而貼近現金合同。
期貨交易雙方面臨的投資風險與收益一樣大，風險對雙方來說都是無限的；
而期權交易買方的風險有限，僅是其所付的期權費，盈利是無限的，且無需立即支付貨款；
賣方盈利是有限的，僅是期權費收入，風險卻是無限的。
期貨交易有杠稈作用；
期權交易可將投資風險設置在一個可以承受的區域之內，具有比期貨交易更強的杠桿作用。
期貨交易大多數在交割期之前平倉了結；
期權交易到期執行、放棄或轉讓期權合約了結。
期權交易可不在交易所，比期貨交易方式靈活，有助于資金周轉，對現有存貨或頭寸的交易者來說，增加了資金報酬率。
利用期貨交易進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益；
利用期權進行套期保值，若價格發生有利變動，可通過執行期權來避免損失，若價格發生不利變動，可放棄期權保護既得利益。

三、期權和期貨的區別是什么？

初級 1.4 期權與期貨的區別

四、什么是期權？它和期貨有什么區別呢？

什么是期權合約？ 期權合約是一種賦予權利而不是義務的標準化契約,即在某一段 特定時間內,以期權合約成交時雙方同意的期權費,買賣特定價格,特定數量與 質量的相關產品。
什么是期權的有效期？ 即期權合約所規定的在某一特定的履約日前，期權購買者可以行使或放棄他所購買的權利的有效期限。
美式與歐式期權的差別? 美式與歐式期權的差別，是根據期權執行權利的時間來區分的（與期權交易所在地理位置無關）。
美式期權是期權合約的買方在期權合約有效期內的任何一個交易日均可執行權利的期權；
歐式期權則是指期權合約的買方只有等到合約到期日方可執行權利的期權。
什么是期權到期日？ 到期日即是指期權合約所規定的，期權購買者可以實際執行該期權的最后日期。
期權合約的到期日固定不變，一月份的1.20小麥看漲期權不會突然變成三月份的1.20小麥看漲期權，七月份的1.60小麥看跌期權不會變成五月份的1.60小麥看跌期權。
當然，時間每經過一天，期權就愈接近到期日。
可是，就如同協定價格一樣，到期日本身是由交易所設定，不會變動。
到期日通常比標的期貨合約的最早交割日要早或同時。
例如：紐約股票交易所NYSE指數期貨期權和標準普爾S&P指數期貨期權都與標的期貨合約同一天到期；
而國際貨幣市場IMM貨幣期貨期權的到期日比期貨合約到期日要早兩個交易日；
芝加哥商品交易所CBOT的長期國債期貨期權的到期時間則是比期貨到期月之前的那個月末早至少5個交易日的第一個星期五。
事實上，許多期權的部位必須持有到到期日，這或許是因為期權與期貨之間的套利，部位在期貨到期時才能夠沖銷，也可能是期權的交易商以期貨合約進行避險。
基于這兩個理由，如果期權合約能夠與期貨合約相互替代，兩者必須同時到期。
什么是套利？ 套利就是專業的交易員同時買入和賣出相同或者等同的可交易品種以獲得無風險利潤的一種行為 什么是被執行？ 被執行即是指期權賣方收到期權買方發出的執行期權的指令必須按照期權的執行價格賣出（對買權賣方而言）或者買入（對賣權賣方而言）一定數量的標的資產的行為。

五、期權和期貨是什么意思?二者有區別和聯系嗎?

六、期貨和期權的區別

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。
期貨在到期（或以前）必須平倉（履約）。
期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）后擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期貨和期權的區別是：期貨必須履約，期權可以放棄權利。

七、期權和期貨的差別是什么?

期權與期貨合約的區別有以下幾方面：(1)兩者的標的物不同：期權：是以50ETF(代碼510050)為標的物的一種買賣權利，期權的買方在買入權利后，便取得了選擇權。
在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時，賣方必須履約期貨：交易的標的物是標準的期貨合約;期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。
因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。
(2)當事人的權利義務不同：期權：期權是單向合約，期權的買方在支付權利金后即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。
期貨：期貨合約當事人雙方的權利與義務是對等的，也就是說在合約到期時，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。
持有人必須按照約定價格買入或賣出標的物(或進行現金結算)。
(3)保證金制度不同：期權：在期權交易中，買方最大的風險僅限于已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。
而期權賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。
而在我們實際操作中多是做為買方，賣方更多的是在機構。
期貨：在期貨交易中，無論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。
(4)盈虧與風險不同：期權：在期權交易中，投資者的風險和收益是不對稱的。
具體為，期權買方承擔有限風險(即損失權利金的風險)而盈利則有可能是無限的，期權賣方享有有限的收益(以所獲得權利金為限)而其潛在風險可能無限;所以對于個人投資者來說就不建議做賣方了。
期貨：期貨合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。
(5)兩者的交易方式區分：期權：T+0交易模式，可以做雙向交易，可以買漲買跌，合約期限內不會被強制平倉、不會爆倉、不用追加本金。
期貨：T+0交易，也可以做雙向買漲買跌，期貨交易容易出現爆倉，會被強制平倉，需要追加保證金。
(6)合約數量：期權：期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。
隨著標的物價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。
期貨：期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。
(7)盈利方式：期權：期權交易中，投資者盈利方式有兩種，一種是期權合約價格上漲交割帶來的價差利潤，另一種是到行權日，行權價格的利潤空間。
期貨：期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易獲得價差利潤。
(8)套期保值與盈利性的權衡：期權：投資者利用期權進行套期保值的操作中，在鎖定管理風險的同時，還預留進一步盈利的空間，即標的股票價格往不利方向運動時可及時鎖定風險，往有利方向運動時又可以獲取盈利;期貨：投資者利用期貨合約進行套期保值的操作中，在規避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。

八、期權和期貨是什么意思?二者有區別和聯系嗎?

期權和期貨是兩種不同的衍生工具。
期貨指在一個確定的將來時間按確定的價格購買或出售某項資產的協議。
期權有兩種類型：看漲期權和看跌期權。
看漲期權的持有者具有在某一具體的時間以某一確定價格購買標的資產的權利。
看跌期權的持有者具有在某一確定時間以某一確定價格出售標的資產的權利。
期貨和期權的不同主要是：期貨合約的簽訂雙方都負有到時必須執行合約的義務。
而期權合約的多方只負有權利，而沒有義務。
舉個例子來說，以黃金期貨和黃金期權來距離：如果是黃金期貨，則到時候黃金期貨的多方在特定時間，必須以合約約定的價格買進黃金，不管當時黃金市場上現價是比合約約定價格高還是低。
同樣的，對黃金期貨合約的空房來說也是如此，合約到期，必須以合約約定的價格賣出黃金。
而黃金期權就不同了。
以看漲期權為例，如果在此時兩人簽訂一個黃金期權的合約，而合約到期時，市場上黃金的價格比期權合約上規定的黃金交割價格要高，那么黃金看漲期權合約的多方，就能以比市場價格低的價格買到黃金，進而把黃金在市場上出售獲取差價。
但是如果到時候市場上黃金價格低于期權合約上邊的交割價格，那么此時對黃金看漲期權合約的多方來說，用比較高的價格買進黃金是不利的，因此可以選擇不執行這個期權合約。
看跌期權反之。