哪些是指數基金、指數型基金有哪些?
發(fā)布時間:2022-07-13 16:10:37 瀏覽:78次 收藏:0次 評論:0條
一、什么是指數基金?指數基金有哪些?
跟蹤指數標的物比重投資的基金,有滬深300,中證500,深100,50等等
二、指數基金分為哪幾類?
(1)綜合型的指數基金。
綜合型指數基金是目前市場中見得最多、也最為典型的指數基金,它們以市場中某一反映全市場狀況的綜合性指數作為跟蹤標的,如我們常聽說的上證指數、深證成指、上證180指數、深證100指數以及國際上著名的道瓊斯工業(yè)平均數、標準普爾指數等等,都屬于綜合型的指數。
由于這些綜合性的指數反映的是整個市場的平均收益,不僅具有非常強的市場代表性,也充分分散了個股的風險,所以這類綜合型指數基金也就成了指數基金的主流品種。
(2)按照板塊分類的局部型指數基金。
這一類的指數基金以反映市場中某一板塊的指數作為跟蹤對象,其中最常見的是按上市公司的規(guī)模分類的指數,以及它所對應的基金,也就是大盤股指數基金、中盤股指數基金和小盤股指數基金。
另外還有一種較為常見的是按投資目標進行區(qū)分的指數基金:按投資目標的風格類型進行劃分,可以將股票分為價值型或成長型股票,于是也就有了價值型指數基金與成長型指數基金。
(3)行業(yè)指數基金。
某些股價指數可以是描述某一特定行業(yè)上市公司股價的變化情況,由此就產生了各種類型的行業(yè)指數,以這些行業(yè)指數作為跟蹤目標的指數基金就是行業(yè)指數基金,如在美國較為常見的就有高科技行業(yè)指數基金、醫(yī)療保健行業(yè)指數基金等等。
(4)混合型指數基金。
這一類的基金是上述幾種類型的組合,也就是將上述的行業(yè)或板塊進行復合后作為標的指數的指數基金。
三、指數基金有哪些
指數基金的品種特別多,除了華夏中小板指數基金之外,那些帶數字的基金,比如易基50,融通100,嘉實300,銀華88,南方500等就是屬于指數基金,只不過其追蹤指數股的標的不同罷了。
四、什么叫指數基金
指數型基金介紹 *://*njnews.cn/f/ca422759.htmETF是英文全稱Exchange Traded Fund的縮寫,字面翻譯為“交易所交易基金”(實際上,國內以前大都采用這一名稱),但為了突出ETF這一金融產品的內涵和本質特點,現在一般將ETF稱為“交易型開放式指數基金”。
ETF是一種跟蹤“標的指數”變化,且在交易所上市的開放式基金,投資者可以像買賣股票那樣,通過買賣ETF,從而實現對指數的買賣。
因此,ETF可以理解為“股票化的指數投資產品”。
從本質上講,ETF屬于開放式基金的一種特殊類型,它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點,投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額,同時,又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額。
不過,ETF的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票,這是ETF有別于其它開放式基金的主要特征之一。
與傳統(tǒng)封閉式基金、開放式基金相比,ETF有很多優(yōu)點。
首先,ETF克服了封閉式基金折價交易的缺陷。
封閉式基金折價交易是全球金融市場的共同特征,也是迄今為止經典金融理論尚無法很好解釋的現象,被稱為“封閉式基金折價之迷”。
這一現象在我國表現得尤為突出。
當前在滬深證券交易所上市的54只封閉式基金二級市場交易價格,相對于其單位凈值,平均折價幅度接近30%以上。
由于封閉基金的折價交易,全球封閉式基金的發(fā)展總體呈日益萎縮狀態(tài),其本來具有的一些優(yōu)點也被掩蓋。
ETF基金由于投資者既可在二級市場交易,也可直接向基金管理人以一籃子股票進行申購與贖回,這就為投資者在一、二級市場套利提供了可能。
正是這種套利機制的存在,抑制了基金二級市場價格與基金凈值的偏離,從而使二級市場交易價格與基金凈值基本保持一致。
其次,ETF基金相對于開放式基金,具有交易成本低、交易方便,交易效率高等特點。
目前投資者投資開放式基金一般是通過銀行、券商等代銷機構向基金管理公司進行基金的申購、贖回,股票型開放式基金交易手續(xù)費用一般在1%以上,一般贖回款在贖回后3日才能到帳,購買不同的基金需要去不同的基金公司或者銀行等代理機構,交易便利程度還不太高。
但投資者如果投資ETF基金,可以像股票、封閉式基金一樣,直接通過交易所按照公開報價進行交易,資金次日就能到帳。
最后,ETF一般采取完全被動的指數化投資策略,跟蹤、擬合某一具有代表性的標的指數,因此管理費非常低,操作透明度非常高,可以讓投資者以較低的成本投資于一籃子標的指數中的成份股票,以實現充分分散投資,從而有效地規(guī)避股票投資的非系統(tǒng)性風險。
正是有上述一系列優(yōu)點,近10年來,ETF已經成為全球增長最快的金融產品:美國證券交易所(AMEX)于1993年1月29日推出了標準普爾指數存托憑證SPDRs。
此后,ETF產品在美國乃至全球迅速發(fā)展起來,截至2004年6月30日,全球共有304只ETF,資產規(guī)模已達2464億美元。
目前國內設計中的上證50ETF是跟蹤“上證50指數”,并在交易所上市的開放式指數基金,由華夏基金管理公司管理,采取完全被動的管理方式,以擬合50上證指數。
(國泰君安證券)
五、指數型基金有哪些?
易方達上證50基金是增強型指數型股票基金,投資風格是大盤平衡型股票。
該基金屬高風險、高收益品種,符合指數型基金的風險收益特征。
基金經理林飛除了擔任上證50基金經理之外該基金經理還擔任了指數基金深證100ETF的基金經理,作為指數型基金的基金經理,其具有較強的指數跟蹤能力和主動管理能力。
2008年1季報基金經理表示,50指數基金將繼續(xù)在嚴格控制基金相對基準指數的跟蹤誤差等偏離風險的前提下,根據對市場結構性變化的判斷,對投資組合做適度的優(yōu)化和增強,力爭獲得超越指數的投資收益,追求長期資本增值。
易方達管理公司是國內市場上的品牌基金公司之一,具有優(yōu)異的運作業(yè)績和良好的市場形象。
公司目前的資產管理規(guī)模達到了1374億元,旗下囊括了12只權益類基金和6只固定收益類基金。
今年以來公司權益類基金凈值排名出現了較大分化,整體業(yè)績有一定下滑,但長遠看公司中長期投資實力仍較強。
上證50ETF:上證50指數由上海證券交易所編制,于2004年1月2日正式發(fā)布,指數簡稱為上證50,指數代碼000016,基日為2003年12月31日,基點為1000點。
上證50指數是根據科學客觀的方法,挑選上海證券市場規(guī)模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成樣本股,以綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批優(yōu)質大盤企業(yè)的整體狀況。
華夏中小板:華夏中小板ETF的標的指數為深圳交易所編制并發(fā)布的中小企業(yè)板價格指數,主要投資于標的指數成份股、備選成份股。
為更好地實現投資目標,還可少量投資于新股、債券及相關法規(guī)允許投資的其他金融工具。
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