在股市中，莊家與散戶是對立的，莊家通過不同的操作手法賺取利潤，而這些利潤大部分都是從散戶手中賺取的。毋庸置疑，在莊家和散戶的博弈中，無論是從資金實力上，還是從技術分析、操盤技術、對市場的影響等方面來看，莊家都具有絕對的優勢。莊家具有這么多優勢，真的就不可戰勝了嗎？

其實，任何事物都有兩面性，莊家的這些優勢，在特定條件下也可能轉變為其劣勢，而這恰恰為散戶提供了可以利用的機會，這也是散戶跟莊的切入點。下面介紹莊家的這些死穴。

    

莊家資金雄厚是其優勢，但對應的，資金量大，帶來的資金成本也大。莊家的資金通常是通過各種渠道匯集而來的，這些資金要求的收益都比較高，即使只需要莊家支付利息，其利息肯定是高于同期貸款利息的。這些資金在短時間內確實能發揮強大的威力，但是如果時間拖久了，莊家需要支付的資金成本就會變重，最終會不堪重負。

散戶應該能看到這樣的現象，就是每當長假來臨前，總會有部分資金撤離股市，而這就是資金的使用成本造成的結果。

莊家的資金大多背負著沉重的利息負擔，如果無法按計劃及時派發出貨，其壓力之大是可以想象的。如果運作不當，造成資金鏈斷裂，操盤的莊家就血本無歸了。

 莊家不是一個人在戰斗，要管理龐大的資金進行操作，需要組建一個團隊。莊家建設的團隊通常有龐大的咨詢機構，還需要許多的投資顧問和操盤手，其人力成本也不小；另外，莊家還需要花相當大的代價去和各方搞好關系，公關成本也要占很大一部分。

    所有這些成本，都需要從坐莊的利潤中去攤銷，如果坐莊周期拖得長，成本將成倍增加。因此，對于一些長線莊家，操作一只股票的利潤一般要翻倍才行，而短線莊家操作一只股票的利潤有30%～50%即可。

    

莊家由于持倉太重，要想成功地將所持籌碼完全派發出貨，需要較長的一段時間，這是一件非常困難的事。因此，莊家在操縱股價走勢過程中要玩弄很多花樣，使用很多技術指標。但如果被散戶識破，不肯在遠離股票價值的高位買入，莊家是無可奈何的。如果出現這種情況，莊家就會被關在自己親手制作的套子里，靠對倒維護股價。

在遇到突發事件時，莊家無法及時有效地規避損失，容易引起其他莊家的參與并分享成果。在每波行情見頂之后，總會有一些莊家因操作失誤而重倉被套。如果大盤處于極度弱勢，則莊家的處境就更艱難。因為這時若一味將股價維持在高位，則控盤成本太高；若順勢把股價打至低位，又可能遭遇到其他莊家的伏擊，從而丟掉部分低價籌碼。

中天城投（000540）在2002年3月至2002年9月的K線圖，在2002年時，該股名為世紀中天。在2000年1月11日，世紀興業入主中天企業，并將該股改名為世紀中天（000540），從此開始了該股的黃金時代。首先是在2000年7月10送4.2股轉增5.4股除權，隨后股價開始瘋漲，到年末復權價已經超過70元，全年漲幅在400%以上，成為當年的第一牛股。

2001年上半年，世紀中天（000540）繼續攀升。此后雖然大盤經歷了將近20個月的暴跌，但是世紀中天（000540）的股價仍然維持在高位。很明顯有莊家在其中，由于大盤暴跌，沒有多少散戶敢于入場接貨，莊家出貨困難，因此只好進行護盤，維持股價在高位。K線每天的實體都很小，都具有上下影線。這就是莊家在維持股價，沒有散戶跟風時的走勢。

經過近10個月的橫盤，莊家終于也堅持不住了，在2003年4月16日該股開始大跌，封在跌停板位置。在大跌的這一天，仍然沒有散戶敢于進場接貨，于是在接下來的連續10個交易日都是跌停開盤，收出“一”字K線，股價從近20元跌到6元多，且這段時間的大跌并沒有引來抄底盤，每天的換手率都很低。

從上面的例子可看到，由于莊家的倉位很重，拉高股價后，出貨將是一件很困難的事，如果操作不當，就可導致無人接貨的情況。而莊家如果要將股價維持在高位，花費的代價也很大。

    

莊家在進行吸籌建倉、震倉洗盤、派發出貨等操作時，一定會在留下痕跡，一旦被市場的散戶識破，就給市場散戶提供了賺錢的機會。

坐莊一定要拉抬股價，如果莊家不造勢，就很難有高莊家操盤手法芻議主力莊家最怕什么如何通過技術發現主力的操盤位派發的機會。如果上市公司不配合莊家，目標個股中早已有別的莊家潛伏其中，這些都將增加莊家坐莊的難度。莊家投入資金，如果股價沒有足夠的上升空間是賺不到錢的，莊家完成目標股的坐莊全過程，需要足夠的時間和空間。在這個較長的周期中，就給散戶提供了足夠的賺錢機會。

莊家建倉完畢后，拉升股價時希望吸引散戶注意。這就給散戶一個買入的機會，雖然買入的不是最低價，但能趕上主升浪。四環生物（000518）2008年10月至2009年5月的K線圖，2009年1月22日，該股換手率達到8.16%，比前一交易日的換手率1.14%放大7倍多，股價也被拉上漲停。這就給散戶提供了入場的機會，這時的收盤價2.60元還處于低位，在第二天2.61元開盤后散戶就可買入，風險不大。