股票技術分析中的量價時空分析

發布時間：2020-03-22 09:36:00 瀏覽：255次收藏：17次評論：4條

價格分析

價格是技術分析4大要素之首。在技術分析中，它包括以下一些基本含義。

1、個股本身所具備的價值。股票價格歸根結底是由上市公司基本面和股票的內在價值決定的。市場中，能夠長期維持高增長的股票是非常少的，這些股票大多數聚集在壟斷行業、特殊資源行業。這里要強調一點，價格和價值是兩個不同的概念，當個股業績很好的時候，往往市場早已提前炒作，是價格達到歷史高點的時候。

2、個股目前價格在市場價格體系中的位置。大家可以把市場中所有的股票價格大致分成高價區，中價區和低價區，然后看看目標股處于什么位置。從概率上來說，目標股當前價位越低，它的上漲空間也就越大。

3、對照同行業及相關個股的價格分析，觀察目標股所處的位置，這就是所謂的比價效應。當然，即使是同行業的個股，由于其情況差別很大，股價往往差別也很大，要具體情況具體分析。

4、對照目標股的歷史價位，分析股價當前所在的位置。在技術分析中，這一點是極其重要的。技術分析本身就是依據歷史走勢，得出一個有一定概率而非必然正確的推論。最重要的歷史經驗，當然來源于個股本身。一般來說，個股目前價位距離其歷史高點或

近期高點越遠，股價上漲的概率自然就越大。一旦股價突破歷史高點，就說明個股或市場環境發生了根本變化，到了調整對該股固有認識的時候了。

成交量分析

在技術分析中，對于成交量的分析，其重要性僅次于價格分析。

對于一個價格，市場是否能夠認同，需要以成交來體現。從某種意義上說，對于市場價格的短期運動，成交量分析的重要性更甚于價格分析。為什么這么說呢？

很多時候，市場行為并非是完全理性的。股票價格圍繞股票內在價值進行波動，但并不限于股票本身的價值。股票價格不僅僅建立在上市公司當前價值的基礎上，還包括公司未來發展的預期。在新興市場，由于人為控制股份的色彩濃厚，因此更需要重視成交量分析。

1、市場對價格認同度越高，成交量往往越小。成交量越小，越容易成為市場底部。當然是不是價格底部，還需要觀察股價前期的調整幅度才能判定。價格調整幅度越大，成交量萎縮得越小，出現底部的可能性越大。不過這里還有一個前提，即此時價格必須停止創新低。

2、市場對價格分歧越大時，成交量往往會持續放大或突然放大。成交量大幅放大，一般會出現在3個價格位置：市場價格低位縮量橫盤一段時間后開始反轉時，對重要價格區域向上突破時，經過一定幅度的上漲后引發市場拋售時。以上3個位置的放量對股價走勢具有標志性意義，實戰中也易于把握。其他位置的放量，屬于主力騙線的居多，投資者需要慎重對待。一般來說，成交量越大，越能說明市場主力活躍在其中。成交量分析的任務，就是觀察成交量放大后價格運動的方向和力度，分析其中利弊，容納后作出有利的選擇。

3、對成交量的研判，必須以其他3大技術分析要素為基礎。研究成交量的目的，主要在于對中短期的價格波動方向作出判斷，以便把握較佳的介入時機。

時間分析

時間也是技術分析必須考慮的因素，主要基于以下幾個方面的原因。

1.市場價格在一個價格區域中運行的時間越久，那么市場成本越集中于這個價格區域。當股價向上或向下有效突破該價格區間的時候，其具有的股價運行方向性意義也就越大。股市里所謂的“橫有多長，豎有多高”，說的就是這個意思。

2.股價下跌所用時間越少，跌幅越大時，說明股價下跌動力越充足。在這種情況下，股價短暫反彈后，還會繼續下探。實戰中，還要結合具體情況進行具體分析，比如觀察個股下跌所處的階段。如果快速下跌出現在下跌初期，那么要以回避為主。如果個股已經經歷了綿綿不絕的陰跌，之后再出現加速深跌，則往往是重要底部將要出現的征兆。這時如果出現成交量巨幅放大的現象，多半情況下該股是短期黑馬。

3.個股上漲所用時間越少，漲幅越大時，將來回調的幅度越大。如果個股大幅上漲后，始終沒有出現大幅放量，或者大幅放量之后，仍能以不高的換手率創出新高，則該股成為長期牛股的希望很大。

4.個股在上漲或下跌途中所用的時間越長，價格波動幅度越小，表明該股越不活躍。這類個股在后來的下跌或上漲過程中，多數情況下漲跌速度也會相對緩慢，而且漲跌幅度小。要改變這一局面，只有成交量發生突然變化才能實現。

5.價格運動過程中，會形成一些規律性的周期，投資者要善于利用這種周期運動的規律性，正確把握股價的運行趨勢。

空間分析

空，也就是空間，指價格可能上漲或下跌的幅度。

1.分析股價上漲或下跌的空間，首先要參考歷史最高價和歷史最低價，并以黃金分割理論相互印證。

當個股價格創出歷史新高或新低時，需要對該股進行重新認識。