“被套“和“解套”

發布時間：2020-03-06 18:09:03 瀏覽：473次收藏：10次評論：5條

“被套“和“解套”

不知這個世界是不是真有“股神”，即使有，“股神”也會被套。可以肯定地說，在股票投資中“被套”是與“買入"相伴相隨的，當然不是說買入就一定會被套，但是只要買入就有可能被套，在實戰操作中，短期被套在所難免，但是如果出現中長期的深度被套，應該就是操作方法出現了問題，至于如何“解套”也是有一定的方法和技巧的。下面，就讓我們來談談如何在實戰操作中應對“被套”。

應對“被套“的方法首先是盡可能的防止“被套”，大致可分為兩個層面。

其一，是通過深入的價值分析方法，準確掌握所投資股票的內在價值，并預設足夠的安全邊際，耐心等待股價被嚴重低估并回落至安全邊際以內再行買入，降低買入風險，防范深度“被套這是應對“被套”的根本方法。我們說過任何買入都有可能短線被套，如果依據上述方法出現短線被套，甚至中線被套，也可以放心持股，以時間換空間，如果你的分析研究正確，就肯定會“解套”，而且由于在買入時已經留出了足夠的安全邊際，這樣“被套”的時間一般不會太長。

盡可能防止“被套”的另一個層面就是掌握股票市場的波動規律，選擇正確的“買點”，并同時在制定操作計劃時預設止損，一旦判斷的前提發生改變，“買點”選擇錯誤，就堅決止損，請記住依據市場波動進行實戰操作：

短線可以虧損，但中長期決不能“被套”。

關于以上兩個層面的具體分析以及操作方法，我們作過詳細地討論，這里不再重述。

這里，僅就在實戰中如何防止“被套”，再介紹一種思路和操作方法，那就是：

只有不怕“踏空”，才能不會“被套”。

大家可以回想一下，我們每一次“被套”或多或少都是由于害怕“踏空”而造成的。

如果是因為價值投資而執行買入，那么買入的理由肯定是相信股價被低估，未來股價會向價值回歸而出現上漲。如果我們再進一步問為什么是現在買入而不是等待一下再買入呢，回答應該是因為已被低估，未來股價很有可能就會上漲，如果現在不買，將來可能沒有機會再買，這就是所謂的害怕“踏空”。

如果我們分析一下依據對股市波動規律的判斷而執行的買入，也會得出相同結論。

就根本意義上說，人們執行“買入”行為都是因為相信此時價格已經很低甚至是最低，未來價格隨時可能上漲。

也許有人會說，某些時候，有些人明知股價可能下跌，但仍然“主動被套”。這其中的關鍵詞是“可能”。因為即使此時，他們覺得未來股價還可能會下跌，但他們并不確定，未來股價“一定”會下跌，如果能確定，一個理性的投資人肯定會等到股價下跌后再買。而此時，雖然很“可能”下跌，他們仍然買入的根本原因仍然是他們相信未來股價史可能會上漲，本質上說仍是一種害怕“踏空”的心理。

當然，這里并不是說投資應該永遠不怕“踏空”，為了永遠不“被套”而永遠不買入，這對實戰操作來講沒有任何意義。

我想說的是，如果經過認真分析，確信股價未來會漲，利用害怕“踏空”的心理，面對可能的“被套”仍然買入，這是一種正確的操作。

關鍵是，在實戰操作中，許多人只經過簡單的判斷，沒有充分理由，甚至沒有經過任何分析只是主觀臆斷某某股票將會上漲，而沒有考慮“被套”的可能，以及萬一“被套”的應對辦法，只是認為股價會上漲，害怕“踏空”買不到而盲目購買，這樣的操作在股票市場中并不罕見。如此害怕“踏空”當然難免“被套”。從這個意義說，只有不怕踏空，才能不會被套。

如果已經“被套”，關于“解套”的方法大概有以下幾種。

首先是“止損”，如果判斷股票價格會出現長期下跌，股價脫離價值被嚴重高估，那么在出現小幅“被套”時應該立刻止損。即使“被套”幅度已經較深，如果仍然判斷會出現上述情況，那么也應該擇機止損。

有關“止損”的方法，我們已經討論過，這里要注意的是在這種情況下，絕對不應該不斷買入攤薄成本，這種出自本能的越跌越買、攤低成本的做法，是許多人最終全線“被套”、虧損嚴重的重要原因。

在“止損”之后，沒必要再盯住原來的股票，期待所謂的“在哪里跌倒，再在哪里站起來”，正確的做法是等待股市重新轉強時，再買入此時最有價值的股票，可能是原來的股票，也可能是新選擇的品種，總之一切以未來盈利作為選擇的標準。

如果手中還有資金，而且已經“被套”很深，股市已經持續下跌較長時間，見底回升的可能性較大，可以考慮不做“止損”，而擇機買入，至于執行“左側交易”還是“右側交易”，則可根據個人情況而定。

至于在下跌中“高拋低吸”降低成本，許多短線操作能力較強的人經常采用，不過依據上節中關于此點的分析，我個人認為應該謹慎對待。

當然，如果“被套”的股票被嚴重低估，采取以